Hvad kræver det for at leve af udbytteaktier?

Hvad er udbytteaktier?

Udbytteaktier er helt emne i sig selv, men kort fortalt så er det ”modne” aktier der har valgt at udbetale en del af deres overskud til aktionærerne i stedet for at investerer overskuddet i firmaet selv. Firmaer der gerne vil vokse, vil ofte ikke udbetale udbytte, da de føler de selv skal bruge det til at vokse. Disse aktier køber man ofte for (en eventuel) stigning i kursen.

Jeg havde fornøjelsen af at læse (eller regne) korrektur på beregningerne i bogen ”Derfor elsker jeg udbytteaktier” af Linnéa Schmidt fra moneypennyandmore. Jeg kan helt sikkert anbefale den hvis man gerne vil have en grundig introduktion til udbytteaktier (min helt egen mening, jeg bliver ikke betalt for at anbefale den – men jeg var forskerkollega med Linnéa i en årrække, så er nok ikke helt upartisk).

Hvor meget udbytte giver udbytteaktier?

Der er to begreber jeg lige vil runde her, udbytte og direkte afkast. Udbytte er det antal kroner og øre der uddeles, og direkte afkast er udbyttet, men set i forhold til kursen på aktien (og så er der yield on cost, der er udbytte i forhold til den kurs DU gav for aktien).

Jeg har kunnet finde tal der siger omkring 3%-6% i direkte afkast. Hvis jeg selv trækker data fra omkring 1500 nordiske aktier (fra Danmark, Sverige, Norge, Finland og Island) og finder dem der har udbetalt udbytte i mindst 10 år kommer jeg frem til omkring 3.5%. Så hvis man vælger lidt fornuftigt kan man nok ramme omkring 5% i direkte afkast.

Skat af udbytteaktier

Udbytteaktier beskattes som aktieindkomst, hvilket vil sige 27% indtil 57.200 kroner og derefter 42% på resten (i 2022). Der er nogle andre regler når man har udbytteaktier fra udlandet der nemt kan blive lange og kompliceret alt efter hvilket land det er og hvad deres kildeskat er. Oftest vil der kun blive trukket 15% skat når udbyttet kommer fra et firma i udlandet (f.eks. USA, Sverige eller Canada) og hvis det er mere, kan man ansøge om at få alt over 15% tilbage (se mere hos skat her).

Hvor meget skal jeg have investeret for at leve af udbytteaktier?

Hvis vi antager at udbytteaktier give 5% direkte afkast i gennemsnit, så mangler vi bare at finde ud af hvor meget du skal bruge for at dække dine faste udgifter. Hos mig er vi fire mennesker (to voksne og to børn) og bor i ejet rækkehus i en forstad til Aarhus – så vi er hvis forholdsvist almindelige. Vores samlede faste udgifter ligger på omkring 22.000 kroner per måned, inklusivt lån, forsikringer, institution, mad og så videre. Så det svarer til 11.000 kroner per person. Hvis det beløb skal skulle være dækket ind af udelukkende udbytteaktier efter skatten er betalt, skal man regne lidt – så hold godt fast.

11.000 kr. per måned svarer til 132.000 kr. per år. De første 57.200 bliver beskattet med 27%, hvilket svarer til et udbetalt beløb på 41.756 kr. De sidste 132.000 – 41.756 = 90.244 kr. skal så komme fra et beløb det bliver beskattet med 42%. Det beløb er 90.244 / (1-0.42) = 155.593 kr. Det vil sige, at samlet set kræver det 155.593 + 57.200 = 212.793 kr. i udbetalt udbytte for at der er 132.000 kr. tilbage efter skat.

Herefter er det ”bare” at regne ud hvor meget man skal have investeret for at ramme det beløb hvis man har et gennemsnitligt udbytte på f.eks. 5%. Her bliver det 212.793 / 0.05 = 4.255.862, så lige omkring 4.3 millioner for at dække et månedsbudget på 11.000 kroner.

Månedsbudget	Udbytte krævet per år (før skat)	Udbytte = 3%	Udbytte = 4%	Udbytte = 5%	Udbytte = 6%	Udbytte = 8%
4.000 kr.	67.966	2.265.517	1.699.138	1.359.310	1.132.759	849.569
5.000 kr.	88.655	2.955.172	2.216.379	1.773.103	1.477.586	1.108.190
6.000 kr.	109.345	3.644.828	2.733.621	2.186.897	1.822.414	1.366.810
7.000 kr.	130.034	4.334.483	3.250.862	2.600.690	2.167.241	1.625.431
8.000 kr.	150.724	5.024.138	3.768.103	3.014.483	2.512.069	1.884.052
9.000 kr.	171.414	5.713.793	4.285.345	3.428.276	2.856.897	2.142.672
10.000 kr.	192.103	6.403.448	4.802.586	3.842.069	3.201.724	2.401.293
11.000 kr.	212.793	7.093.103	5.319.828	4.255.862	3.546.552	2.659.914
12.000 kr.	233.483	7.782.759	5.837.069	4.669.655	3.891.379	2.918.534
14.000 kr.	274.862	9.162.069	6.871.552	5.497.241	4.581.034	3.435.776
16.000 kr.	316.241	10.541.379	7.906.034	6.324.828	5.270.690	3.953.017
20.000 kr.	399.000	13.300.000	9.975.000	7.980.000	6.650.000	4.987.500
24.000 kr.	481.759	16.058.621	12.043.966	9.635.172	8.029.310	6.021.983

Hvor lang tid tager det så?

Det kommer sjovt nok helt an på hvor meget man kan (eller vil) investere per måned. Hvis man tager udgangspunkt i tabellen ovenfor, og så antager man investerer en procentdel af månedsbudgettet per måned til et gennemsnitlig årlig afkast på 8% ser det sådan her ud.

% af månedsbudget investeret	Udbytte = 3%	Udbytte = 4%	Udbytte = 5%	Udbytte = 6%	Udbytte = 8%
5%	56,0	52,4	49,7	47,4	43,9
10%	47,4	43,9	41,2	39,0	35,6
15%	42,5	39,0	36,3	34,2	30,8
20%	39,0	35,6	33,0	30,8	27,6
25%	36,3	33,0	30,4	28,3	25,2
35%	32,4	29,1	26,6	24,6	21,6
50%	28,3	25,2	22,8	20,9	18,1
100%	20,9	18,0	16,0	14,3	12,0

Da jeg har regnet med en %-del af månedsbudget gør det ikke den store forskel i den sidste ende om det er 4.000 kr., eller 24.000 kr. (ca. 2 år længere tid for de 24.000). Jeg har vist tallene for et månedsbudget på 10.000 kroner da det lå godt i midten. Så hvis man kan investere 20% (dvs. 2.000 kr. per måned) tager det ca. 33 år at nå målet på 3,8 millioner kroner, hvor man kan dække alle sine faste udgifter fra udbytteaktier, hvis de giver 5% i udbytte. Hvis man derimod kan finde 3.500 kroner at investerer per måned (dvs. 35% af månedsbudget) og kan få et direkte afkast på 6%, kan man gøre det på 24 år (så knap 9 år hurtigere).

Konklusion

Hvis man går i gang i god nok tid, er vedholden og konsistent er det muligt at opnå økonomisk frihed, hvor ens passive indtjening er nok til at dække de faste udgifter. Selvom man er glad for sit job, kunne det måske være rart at have friheden til at gå ned i tid når man kommer op i alderen uden at skulle slække på sin levestandard. Måske endda have muligheden for at rejse mere når man så holder fri, eller bruge mere tid sammen med dem man elsker. Det er da en drøm der er værd at forfølge.

Andre indlæg du måske vil synes om