Udbytteaktier

Udbytteaktier i 2021

Nu er året ved at være omme, så det er ved at være værd at kaste et blik på hvilke aktier der har givet bedst udbytte i forhold til deres pris. Udbytteaktier er aktier hvor firmaret vælger at udbetale en del af deres overskud til aktionærerne og er en god mulighed for at få en passiv og forholdsvist stabil indtægt der så kan geninvesteres (eller bruges til hvad man nu lyster). Men hvilken aktier har givet det højeste udbytte i forhold til prisen?

Ja, det er et godt spørgsmål, som der som så mange andre ting ”kommer an på…”. Mere bestemt, hvad mener man med prisen? Jeg ser to muligheder: en hvor man kigger på prisen den første handelsdag i 2021 (4. januar), eller den dag udbytte er udbetalt (her ville X-dagen nok være mere retvisende, men jeg har ikke kunnet finde et sted at datamine det). Meningen med at bruge årets første handelsdag er at den giver en idé om hvad man havde fået ud af det hvis man havde købt som det første i året og så bare holdt fast. Et slags forsøg på at normalisere i forhold til udsving i markedet. Men det viser sig at når man kigger på et 10-års gennemsnit (mere om det senere) gør det en minimal forskel, så jeg har bare brugt lukkekursen på udbytte dato da den er mere intuitiv.

Udbytte for danske aktier i 2021

Jeg fandt forleden denne liste over 130 aktier der bliver handlet på NASDAQ Copenhagen og har brugt den til at vælge hvilke firmaer der indgår i analysen. Jeg har udregnet hvor meget udbytte der er udbetalt i forhold til lukkekursen på den dato udbyttet er udbetalt.

Der er dog et lille abar dabei ved det, da nogle aktier kan have haft et ektraordinært udbytte der derfor ikke er retvisende for et normalt udbytte-år (f.eks. Alm. Brand). Så jeg har også trukket udbytte data fra de sidste 10 år og derved udregnet hvad den gennemsnitlige afkast-% har været, og hvor mange af årene der har været udbetalt udbytte.

Top 10 danske udbytte aktier i 2021

NavnUdbytte (kroner*)Direkte afkast i %10-års gennemsnits afkast-% (antal år)Beløb krævet for at geninvestere
Scandinavian Tobacco Group6,55,386,7 (6)2.295,2 DKK
Alm. Brand3,75,112,06 (7)1.439,8 DKK
Sydbank9,74,995,19 (7)4.086,2 DKK
Topdanmark11,53,964,59 (4)7.550,4 DKK
Tryg4,63,052,57 (10)4.948,1 DKK
A.P. Møller – Mærsk A330,02,573,13 (10)500.370,0 DKK
Chr. Hansen Holding13,12,522,01 (9)20.739,0 DKK
Carlsberg B22,02,241,81 (10)44.235,0 DKK
Spar Nord Bank1,52,234,23 (7)3.033,0 DKK
Coloplast B19,01,902,25 (10)53.117,9 DKK
*Jeg har ikke noget sted systematisk kunnet finde om udbytte er udbetalt i danske kroner eller euro, så jeg har antaget danske kroner.

Nu er jeg fortaler for at man geninvestere sit udbytte, så jeg har også udregnet hvor stort et beløb du skal have investeret for at det udbetalte udbyttet var nok til at købe mindst én aktie mere i samme firma – og derved kan bruge udbyttet til at købe mere ind i samme firma. Her er der ikke medregnet 27% skat – men så skal du bare gange beløbet med ~1,37, eller 1/(1-0.27) for at få det tal. Så hvis du f.eks. havde investeret for omkring 1.500 kroner i Alm. Brand havde udbyttet været nok til at købe én aktie mere (for omkring 72 kroner i april).

Det største udbytte (blandt large cap firmarer) i forhold til kursen kom i 2021 fra Scandinavian Tobacco Group, og de har ligget med et stabilt højt udbytte gennem de sidste ti år. Men, man kan have nogle (forståelige) etiske dilemmaer ved at investerer i tobaks firmaer. Jeg kan personligt, som en kræftforsker, ikke eje aktier i tobaks firmaer hvis jeg ønsker at søge penge fra kræftens bekæmpelse (og det vil jeg gerne).

Navn StørrelseUdbytte (kroner*) Direkte afkast i % 10-års gennemsnits afkast-% (antal år) Beløb krævet for at geninvestere
Alm. BrandLarge Cap3.75.112.06 (7)1439.8 DKK
AmbuLarge Cap0.30.170.14 (10)105344.1 DKK
Brdr. A & O Johansen præf.Small Cap15.01.981.56 (5)38658 DKK
BankNordikMid Cap5.03.065.28 (9)5395.5 DKK
Carlsberg ALarge Cap22.01.881.73 (10)63180 DKK
Carlsberg BLarge Cap22.02.241.81 (10)44235 DKK
CBRAINMid Cap0.10.060.44 (10)396346.5 DKK
Chr. Hansen HoldingLarge Cap13.12.522.01 (9)20739 DKK
Coloplast BLarge Cap19.01.902.25 (10)53117.9 DKK
ColumbusMid Cap6.057.149.61 (7)21 DKK
Copenhagen Capital PræfSmall Cap0.14.044.04 (1)49.5 DKK
Danske Andelskassers BankMid Cap0.11.344.32 (2)783.8 DKK
Danske BankLarge Cap2.01.664.62 (8)7347.5 DKK
DantaxSmall Cap50.014.628.01 (3)2394 DKK
D/S NordenMid Cap9.05.823.45 (6)2782.8 DKK
DSVLarge Cap8.00.700.64 (10)165642.3 DKK
FirstFarmsSmall Cap0.81.041.05 (2)6912 DKK
FLSmidth & Co.Large Cap2.00.872.34 (10)26703.2 DKK
Fynske BankSmall Cap1.61.781.95 (6)5073 DKK
Gabriel HoldingMid Cap9.81.482 (10)44880 DKK
GN Store NordLarge Cap1.50.300.54 (10)159459.6 DKK
GrønlandsbankenSmall Cap25.04.137.33 (9)15125 DKK
Gyldendal ASmall Cap20.00.412.13 (8)1200500 DKK
Gyldendal BSmall Cap20.04.414.5 (7)10442 DKK
HusCompagnietMid Cap3.02.332.33 (1)5547 DKK
JeudanLarge Cap2.40.970.47 (5)25441 DKK
Brd. Klee BSmall Cap85.13.183.92 (7)85760 DKK
KreditbankenSmall Cap50.01.411.21 (8)251340 DKK
Lån og Spar BankMid Cap8.01.631.98 (8)30380 DKK
LundbeckLarge Cap2.51.142.56 (8)19272 DKK
Luxor BSmall Cap25.04.906.74 (6)10710 DKK
A.P. Møller – Mærsk ALarge Cap330.02.573.13 (10)500370 DKK
A.P. Møller – Mærsk BLarge Cap330.02.422.94 (10)572460 DKK
MatasMid Cap2.01.765.36 (7)6475.2 DKK
Nordea Bank AbpLarge Cap0.81.190.87 (10)5568.2 DKK
Netcompany GroupLarge Cap1.00.180.18 (1)294577.5 DKK
Newcap HoldingSmall Cap0.359.81110.37 (2)0.8 DKK
NNITMid Cap1.00.932.62 (6)11449 DKK
North MediaSmall Cap5.04.908.6 (5)2142 DKK
Novo Nordisk BLarge Cap9.41.752.03 (10)31034.6 DKK
NTR Holding BSmall Cap2.34.714.71 (1)1051.6 DKK
Novozymes BLarge Cap5.31.351.43 (10)29250 DKK
ØrstedLarge Cap11.51.191.87 (5)82263 DKK
Per Aarsleff Holding BMid Cap6.52.251.22 (10)13005 DKK
PandoraLarge Cap15.01.853.44 (10)44651.1 DKK
Prime OfficeSmall Cap5.02.122.04 (3)11328 DKK
Royal UNIBREWLarge Cap13.51.792.29 (9)42280 DKK
Rias BSmall Cap25.05.483.95 (8)8664 DKK
Ringkjøbing LandbobankLarge Cap7.01.181.11 (10)50405 DKK
Rockwool Int. ALarge Cap32.01.341.59 (10)179250 DKK
RTXMid Cap2.51.221.47 (8)16810 DKK
Small Cap DanmarkSmall Cap4.052.2232.38 (10)15.3 DKK
SKAKOSmall Cap3.04.724.8 (2)1399.2 DKK
Skjern BankSmall Cap2.02.596.23 (2)3010.8 DKK
Solar BMid Cap43.08.163.72 (10)6851.7 DKK
SP GroupMid Cap5.01.440.46 (9)24290 DKK
Spar Nord BankLarge Cap1.52.234.23 (7)3033 DKK
Scandinavian Tobacco GroupLarge Cap6.55.386.7 (6)2295.2 DKK
Strategic InvestmentsSmall Cap0.01.826.66 (3)60.5 DKK
SydbankLarge Cap9.74.995.19 (7)4086.2 DKK
TCM GroupMid Cap7.54.555.08 (3)3630 DKK
TopdanmarkLarge Cap11.53.964.59 (4)7550.4 DKK
TrygLarge Cap4.63.052.57 (10)4948.1 DKK
United Int. EnterprisesMid Cap8.40.470.41 (10)376612.7 DKK
Vestas Wind SystemsLarge Cap0.30.130.29 (7)186463.3 DKK
*Jeg har ikke noget sted systematisk kunnet finde om udbytte er udbetalt i danske kroner eller euro, så jeg har antaget danske kroner.

Stabile udbytteaktier

Hvis man kigger på listen, kan man se at f.eks. Topdanmark har været ret gavmilde ved deres aktionærer ved at give 11.5 kroner i 2021 (plus et indeholdt udbytte fra 2020, som jeg ikke har indregnet her), hvilket svarer til ca. 4% af deres kurs. Men de har kun udbetalt fire gang i løbet af de sidste ti år. Så selvom de ofte giver et fornuftigt udbytte i forhold til prisen, så skal man måske ikke regne med et stabilt udbytte hvert år. Hvis man skal kigge efter udbytteaktier der er stabile, så er det værd at kigge efter aktier som Tryg, A.P. Møller Mærsk, Carlsberg eller Coloplast. De har alle udbetalt udbytte hvert år, de sidste ti år.

Hvis man kigger ned i de lidt mindre firmaer, har aktier som Solar B, Gabriel Holding, BankNordik, Grønlandsbanken eller Rias B haft stabilt betalt udbytte og faktisk også en ret høj afkast-% (i nærheden af et gennemsnit på 4% gennem ti år).

Hvornår blev der udbetalt udbytte

Hvis man gerne vil have udbytte lidt spredt ud over året, kan det være en god idé at sprede sine investeringer ud over forskellige aktier der udbetaler udbytte på forskellige tidspunkter. Jeg har her samlet en list over hvilke danske aktier der udbetalte udbytte i hvilke måneder i 2021.

MånedNavn
1Alm. Brand
1Brd. Klee B
1Per Aarsleff Holding B
1Rias B
1RTX
1Tryg
2DSV
2Luxor B
2Nordea Bank Abp
3Brdr. A & O Johansen præf.
3BankNordik
3Carlsberg A
3Carlsberg B
3Danske Bank
3D/S Norden
3DSV
3FLSmidth & Co.
3Fynske Bank
3GN Store Nord
3Grønlandsbanken
3Kreditbanken
3Lån og Spar Bank
3Lundbeck
3A.P. Møller – Mærsk A
3A.P. Møller – Mærsk B
3Netcompany Group
3NNIT
3North Media
3Novo Nordisk B
3Novozymes B
3Ørsted
3Ringkjøbing Landbobank
3Skjern Bank
3Solar B
3Sydbank
3Topdanmark
36 firmaer har udbetalt udbytte i 1. kvartal
MånedNavn
4Alm. Brand
4CBRAIN
4Columbus
4Copenhagen Capital Præf
4FirstFarms
4Gyldendal A
4Gyldendal B
4HusCompagniet
4Jeudan
4NTR Holding B
4Prime Office
4Royal UNIBREW
4Rockwool Int. A
4Small Cap Danmark
4SKAKO
4SP Group
4Spar Nord Bank
4Scandinavian Tobacco Group
4Strategic Investments
4TCM Group
4Tryg
4Vestas Wind Systems
5Chr. Hansen Holding
5Coloplast B
5Pandora
5Solar B
5United Int. Enterprises
6Matas
28 firmaer har udbetalt udbytte i 2. kvartal
MånedNavn
7Tryg
8Newcap Holding
8Novo Nordisk B
8Pandora
4 firmaer har udbetalt udbytte i 3. kvartal
MånedNavn
10Dantax
10Nordea Bank Abp
10Sydbank
10Tryg
11Chr. Hansen Holding
11Danske Andelskassers Bank
11Pandora
12Ambu
12Coloplast B
12Gabriel Holding
12United Int. Enterprises
11 firmaer har udbetalt udbytte i 4. kvartal

Konklusion

Der var i 2021 i alt 79 danske aktier der udbetalte udbytte, til en samlet værdi af ~1.400 kroner hvis man havde haft én aktie i hvert firma. Jeg håber at listerne er brugbare som en slags opslagsværk, der kan hjælpe hvis man overvejer danske udbytteaktier.

Nå ja, og glædelig jul 😊

Andre indlæg du måske vil synes om

Leave a Reply

Your email address will not be published.